Küresel tahvil krizi Sabah, 16.11.2011 Küresel tahvil krizi Yunanistan'ın ardından İtalya ve İspanya'nın ekonomisinin kötüye gidişi, küresel borçlanmayı da vurdu. Alınan önlemlere rağmen ateşi düşmeyen piyasalarda tahvil faizleri zirve yaparken CDS'lerde de tarihi rekorlar kırıldı Euro Bölgesi'nde borç krizinin derinleşmesi sonrası alınan politik ve ekonomik önlemler piyasalarda endişeyi azaltmadı. Borçlanmakta zorlanan birçok ülkede tahvil faizleri zirve yaparken tahvil sigorta faizi (CDS) de tarihi rekorlar kırdı. Almanya dışındaki tüm Euro Bölgesi devlet tahvilleri dün satış baskısı altında kaldı. ECB ETKİ ETMEDİİtalya'da yeni hükümet kurma çalışmaları piyasalarda gerginliği hafifletse de ekonomik olarak sürdürülebilir olmaması korkusu faizleri yüzde 7 seviyesinin de üzerine çıkardı. İtalya'nın 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi, yüzde 7.1'lere kadar yükseldi. Faizdeki bu yükseliş Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yaptığı İtalyan tahvil alımlarına rağmen gerçekleşti. İtalya'nın 5 yıllık CDS'leri 580 baz puana kadar yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. CDS'LER REKOR KIRDI Avrupa'nın diğer kırılgan ekonomisi İspanya' da ise 12 ve 18 ay vade ile toplam 3.16 milyar euro borçlanırken, borçlanma maliyetleri de yükseldi. İspanya'nın 12 ay vade ile 2.6 milyar euro borçlandığı ihalede oluşan ortalama faiz yüzde 3.608'den yüzde 5.022'ye yükseldi. İhaleye ihracın 2.1 katı talep geldi. Bir önceki ihalede bu oran 2.3 olmuştu. Yatırımcıların borç krizinin yakın zamanda kontrolden çıkacağına dair endişeleriyle ülke CDS'leri rekor seviyelere yükseldi. İspanya dışında Belçika ve Fransa'nın CDS'leri de yükseldi. HAZİNE PAHALI BORÇLANDI Yunanistan hazinesi ise dün 3 ay vadeli bono ihalesinde ortalama faiz oranı yüzde 4.63'e yükseldi. Ekonomik performans cephesind de kötü haberler vardı. Komşu yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5.2 daraldı. Avrupa'da gelişmelerin etkisiyle Türkiye'de de hazinenin dün gerçekleştirdiği 17 Temmuz 2013 itfalı iskontolu gösterge tahvilin yeniden ihracında bileşik faiz yüzde 10.59 ile yüzde 10.55 olan beklentilerin üzerinde oluştu. İhale sonuçları sonrası ikincil piyasada gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 10.63'e kadar yükselerek 27 ayın yeni en yüksek seviyesini gördü. İtalya fark attı, Almanya rekor kırdı İspanya: İspanya tahvilleri, bugünkü 3.5 milyar euroluk (4.76 milyar dolar) tahvil ihalesi öncesi değer kaybetti. 10 yıl vadeli İspanya tahvilinin faizi yüzde 6.30'a yükseldi. İspanya'nın CDS'leri de rekor kırdı. İtalya: 10 yıl vadeli İtalyan tahvilleri 7 puanı da aştı. İtalya'nın beş yıl vadeli borcunun kredi iflas takas primi (CDS) 29 baz puan artışla 580 baz puana kadar yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü.  Fransa: Fransız tahvillerinin faizi 10 baz puanlık çıkışla yüzde 3.67'ye ulaştı. Fransa'nın CDS'i 7 baz puanlık artışla 233 baz puana kadar yükselerek rekor seviyeye ulaştı.  Almanya: Fransa ve Almanya tahvil faizleri arasındaki fark da 173 baz puana çıkarak euro dönemi rekorunu kırdı.  Yunanistan: Yunanistan Hazinesi, 1.3 milyar euro borçlandı. Hazinenin düzenlediği 3 ay vadeli bono ihalesinde ortalama faiz oranı yüzde 4.63'e yükseldi.  ECB: ECB İtalyan tahvili aldı ancak fiyatlara etkisi sınırlı kaldı.